R Mesa 5 Sistema De Comercio

SIERRA HOTEL es un sistema de intercambio de canales de adaptación. Utilizando un algoritmo patentado desarrollado por John Ehlers, el retraso y la anchura de los canales se ajustan dinámicamente según el ciclo dominante medido por MESA. MESA es una abreviatura de Maximum Entropy Spectral Analysis, una notable técnica de procesamiento de señales útil para encontrar comportamiento cíclico en una serie de tiempo. Al separar el componente cíclico del componente de tendencia, el sistema puede separar mejor los mercados de tendencia de los mercados laterales. Esto permite al usuario seguir la tendencia anterior y evitar mejor los oficios de los whipsaw. John Ehlers. Un ingeniero eléctrico, es el desarrollador principal de Mesa Software Trading Systems. Recibió su BSEE y MSEE de la Universidad de Missouri y realizó su trabajo de doctorado en la Universidad George Washington, especializada en Campos de Olas y Teoría de la Información. Un verdadero científico de cohetes, se retiró como Ingeniero Fellow con una de las mayores empresas aeroespaciales. John comenzó a operar en 1976 y continúa como desarrollador de estrategia y comerciante privado. Ha escrito extensamente sobre el tema de la teoría técnica del comercio y del ciclo, y ha hablado internacionalmente sobre estos temas. John ha aplicado su experiencia en ingeniería para desarrollar varios sistemas comerciales que han logrado 1 rankings en la revista Futures Truth. Michael Barna. Un ingeniero astronáutico, es co-desarrollador de MESA Software Trading Systems. También es autor de R-MESA, MESAMAX y BIGBLUE. Mike ofrece más top Futures Truth ranking de los sistemas de comercio que cualquier otro desarrollador en el país. Él ha sido un asesor de comercio de materias primas registrado desde junio de 1997. Michael ha proporcionado paquetes de software personalizados de terceros para comerciantes, analistas, inversores, empresas de gestión de dinero y casas de corretaje en todo el mundo. Es un programador experimentado en una variedad de idiomas que apoyan su investigación y desarrollo en Inteligencia Artificial y Programación Genética aplicada a los mercados financieros. Garantía de devolución de dinero de treinta días. Ehlers y Barna trabajaron juntos para desarrollar el sistema de comercio de Sierra Hotel que CSI ofrece ahora con una garantía de devolución de dinero de 30 días. Esto le da 30 días para explorar el software, el comercio de papel de las señales, y decidir si este es el sistema adecuado para usted sin arriesgar su capital en los mercados. La garantía se refiere a la tarifa de licencia de software del sistema comercial y no se aplica a la suscripción de datos de Ventaja injusta requerida. Para obtener más información, llame al Departamento de Marketing de CSI al 1-800-274-4727 o al 1-561-392-8663 para obtener más información sobre esta oferta. El rendimiento hipotético estaba generando utilizando Sierra Hotel operando en Back-ajustado de Unfair Advantage. Todos los oficios se tomaron en una base de contrato con 37,50 comisión y el deslizamiento, sin asignación para la rodadura entre los contratos. Los resultados de desempeño del sistema de negociación presentados en los gráficos de perfromance anteriores son hipotéticos o simulados por naturaleza y no representan los resultados reales de negociación. La CFTC requiere la siguiente declaración de divulgación en referencia a los resultados hipotéticos. Los resultados de rendimiento hipotéticos o simulados tienen ciertas limitaciones inherentes. A diferencia de un registro de rendimiento real, los resultados simulados no representan el comercio real. Además, dado que las operaciones no se han ejecutado realmente, los resultados pueden tener una compensación insuficiente o excesiva para el impacto, si alguno, de ciertos factores de mercado, como la falta de liquidez. Los programas comerciales simulados en general también están sujetos al hecho de que están diseñados con el beneficio de la retrospectiva. La siguiente advertencia es proporcionada por CSI, el proveedor de software y datos que proporciona los datos de resumen diarios necesarios para seguir los mercados en los que usted puede elegir Para aplicar el sistema Sierra Hotel. Los resultados de rendimiento hipotéticos tienen muchas otras limitaciones inherentes, algunas de las cuales se describen aquí. Hay frecuentemente fuertes diferencias entre los resultados de rendimiento hipotético y los resultados reales logrados por cualquier programa de comercio o procedimiento. Una razón para esto es que el comercio hipotético no implica riesgo financiero. Ningún registro de operaciones hipotético puede explicar completamente el impacto del riesgo financiero en el comercio real. Por ejemplo, la capacidad de soportar las pérdidas y la adhesión a un programa de comercio en particular a pesar de las pérdidas comerciales son puntos importantes que pueden afectar los resultados comerciales reales. Hay muchos otros factores relacionados con los mercados que no pueden ser considerados plenamente en la preparación de resultados hipotéticos y que también pueden afectar negativamente a su rendimiento comercial. Además de lo anterior, CSI recomienda encarecidamente que los clientes vuelvan a probar el sistema. El producto de entrega de datos CSIs Unfair Advantage (UA) ofrece herramientas para simular beneficios y pérdidas en el tiempo. Intente por favor experimentar la ambivalencia y la indecisión inherentes en continuar con su negociar sobre un período de tiempo extendido. Por favor, haga uso de su período libre de riesgo de 30 días para simular el comercio. Registre sus entradas y salga de los precios y descuentos por comisiones y resbalones usando el Administrador de posiciones proporcionado. Esto le permite ver como las ganancias y las pérdidas de comercio se acumulan. Satisfaga usted mismo que éste es un sistema que usted gozaría negociar. CSI no quiere que experimente un resultado que no se adapte a su temperamento y su disposición a aceptar pérdidas. Si no está satisfecho con las señales producidas por Sierra Hotel, comuníquese con CSI durante el período inicial de 30 días y le reembolsaremos el precio de compra del software comercial y desactivaremos el programa en su computadora. Durante ese período de 30 días, todas las operaciones deben realizarse únicamente sobre papel sin riesgo de mercado o posibilidad de pérdida. Su software de UA también incluye un estudio de análisis de comercio de Monte Carlo llamado Trading System Performance Evaluator (TSPE). Por favor, alimente continuamente su comercio-por-comercio experiencia de comercio de papel en UAs TSPE producto. TSPE le dará una evaluación cuantitativa acerca de sus posibilidades de éxito comercial. Buena suerte y feliz negociación El sistema que colgó su sombrero en la consistencia desde su lanzamiento en 2002 está en medio de su peor retirada desde su lanzamiento. Desde que Attain comenzó a rastrear el cliente real llena en el sistema en agosto de 2002, R-Mesa ha tenido una extraordinaria habilidad para hacer nuevos aumentos de capital, alcanzando 10 nuevos aumentos de capital en los primeros 27 meses después de su lanzamiento. El patrón parecía ser un nuevo patrimonio de alta, luego de alrededor de 3 o 4 meses de pérdidas hasta una baja baja, luego otros 2 o 3 meses hasta un nuevo patrimonio de alta. De hecho, al excluir los meses en los que el sistema hizo nuevos aumentos de capital en meses consecutivos, el tiempo medio entre los máximos de acciones fue un poco más de 5 meses. Pero aquí estamos sentados a 16 meses desde la última alta de equidad y un nuevo post-release Max DD de -28.200, o 94 basado en los desarrolladores recomendaron el equilibrio inicial de 30.000 dejando a los inversores preguntando qué está pasando con R-Mesa. Los números no parecen todo lo bueno - R-Mesa está abajo de -35 YTD (-46 después de hoy 800 ganar el comercio), y está en medio de una retirada de 16 meses, 94 que comenzó a principios de noviembre de 2004 y llegó a un nuevo mínimo La semana pasada el jueves. Estos números están lejos de la ganancia media anualizada de 41 el sistema sported llegando a 2005, y los inversores quieren knowacirceurobrvbar .. ¿Es hora de preocuparse Es hora de parar La respuesta corta es que es definitivamente tiempo para preocuparse, y muy cerca de Siendo hora de parar. La regla general es esperar siempre que ocurra la peor retirada en el futuro. Pero esto plantea la pregunta - cuando se enfrenta a una nueva retirada máxima, cuándo debe dejar de comercio este o cualquier otro sistema Establecer un quotLine en el Sandquot Con el riesgo de sonar demasiado vago, la cuestión de cuándo dejar de operar un sistema es un personal uno. Cada inversionista que utilice R-Mesa o cualquier sistema para esa materia, debe tener una quotline en la arena que no pasarán. Esto no es el Nasdaq en 2001. No estaban interesados ​​en el comercio de todo el camino hasta cero, por lo tanto, es muy importante saber cuál es su punto de pérdida máxima es antes de involucrarse con un sistema de comercio. Pero, ¿dónde establecer esa línea en la arena Normalmente no es un pre-probado Max DD, como podemos esperar que un nuevo Max DD se producirá en el futuro. Pero entonces, ¿qué tan lejos de la antigua Max DD. ¿Qué es una excursión normal más allá de la reducción máxima anterior, y qué nivel de nueva reducción puede indicar que el sistema está quotbrokenquot y debe ser reevaluado Permítanme decir primero que los sistemas no quotbreakquot. Ningún sistema empieza a echar a perder las operaciones fraudulentas y perder más de lo que fue diseñado debido a alguna lógica rota o código defectuoso. (Al menos ningún sistema ejecutado para clientes en Attain). Creo que lo que muchos inversionistas se refieren al decir un quotbreaksquot de sistema es cuando el perfil de riesgo se mueve severamente fuera de lo que se esperaba en el primer entrar en la inversión. Si una de las premisas para invertir en el sistema era un DD máximo de solo 40, por ejemplo, entonces la posibilidad de futuras reducciones de 75 debería hacer que el inversionista se reevaluara. Así que si los sistemas no se rompen, lo que hacen Simplemente se vuelven mucho más riesgosos. Por lo tanto, la reevaluación de su inversión en el sistema no significa necesariamente detenerlo, sino analizar si está cómodo con el riesgo añadido. El nuevo perfil del sistema puede significar simplemente una mayor asignación de capital al sistema o una reducción en la exposición al sistema (es decir, 2 contratos hasta 1). Si la métrica global de los sistemas sigue siendo muy buena, detener un sistema simplemente porque ha eclipsado su DD máximo podría hacer más daño que bien. Por ejemplo, el sistema Compass se encontraba en un territorio similar a mediados de 2004, sólo para venir rugiendo fuera de la disposición para publicar nuevos máximos de equidad tres veces en 2005. Medir Futuras Disposiciones: Pero permite volver a la pregunta de dónde debe poner eso Línea en la arena ¿Qué tan lejos de la antigua retirada es demasiado lejos de Attain Capital tiene varios métodos estadísticos para calcular la quotline en el sandquot, pero establecer la barra en 1,5 veces el predeterminado, probado, la reducción histórica es un buen punto de partida que da un Un montón de sistema de quotbreathing roomquot. El 1,5 veces el DD histórico pasado tiene que admitir que tiene problemas en la medida en que no tiene base estadística. (Por qué no 1,35 veces, o 2,4 veces, etc.), y por eso Attain utiliza varias otras medidas para medir las futuras tiradas previstas. Una vez más, siempre debemos esperar un nuevo máximo DD en el futuro, por lo tanto, quiero estar preparado para esa eventualidad cuando llegue calculando una estimación de futura reducción. El primer método para medir un posible máximo DD futura era ejecutar una simulación de Monte Carlo utilizando datos mensuales de R-Mesa. La simulación, que se ejecuta 5000 veces a lo largo de 1200 meses (100 años), mezcla aleatoriamente los datos existentes para dar probabilidades de futuras tiradas que exceden ciertos niveles. Hemos conectado todos los resultados hipotéticos backtested antes de la liberación de sistemas, y nuestras simulaciones nos dijeron que 99 de los ensayos de simulación vieron disminuciones de menos de 101,21 o (30,363). Esto nos dice que la actual disminución de (28.200) sigue siendo inferior a la quotline en la arena generada utilizando un motor de Monte Carlo. Para más información sobre cómo funcionan las simulaciones de Monte Carlo, vea nuestro último boletín sobre el tema usando este enlace: attaincapital / alternatives / altfeb2805.htmTopic. El siguiente método consistía en realizar una prueba empírica sobre los datos disponibles utilizando la media, la desviación estándar y la desviación de los rendimientos mensuales para calcular una reducción estimada que se produciría con una frecuencia de 1 en 100 años. Estas pruebas nos permiten calcular tanto un DD máximo en términos de dólares como una duración de estiramiento máxima estimada. La prueba empírica demostró que estamos un poco más allá de los niveles de 1 en 100 años, con la estimación de la reducción máxima futura (o stop trade point) que se ha alcanzado hace unos 800 años. Finalmente, pusimos en práctica la prueba de seis sigma. Para lograr la confianza Six Sigma, un proceso no debe producir más de 3,4 defectos por millón de oportunidades. Los estándares Six Sigma son comunes en la producción de microchips y software de seguridad de alto nivel, donde el margen de error es delgado, y en resumen asegura que hay seis desviaciones estándar entre la media y el límite de especificación más cercano. En los sistemas de negociación, la media es la reducción media, y el límite de especificación es el máximo DD que nunca quieres ver. La Six Sigma quotline en la arena para R-Mesa 5 es la friolera de DD Max de -124.62 o (37.386), lo que da la actual reducción de otros 9.000 o así ir. Así que aquí estamos, con R-Mesa perdiendo significativamente el año pasado, y partiendo mucho igual este año. Por todas las cuentas es un tiempo para preocuparse. Pero, como se muestra en la tabla a continuación, el sistema tiene otros 2.000 o así que ir antes de alcanzar el promedio de los niveles de reducción que usamos como quotlines potenciales en el sandquot para detener el comercio. Mientras que la habitación, por pequeña que sea, entre el nivel actual de bajada y las quotlines de stop trade en la arena es una buena señal en tanto que significa que R-Mesa está operando dentro de sus parámetros probados, estoy adivinando el espectro de una R-Mesa DDs hasta 100 del saldo inicial de la cuenta atraparán a más de unas pocas personas de guardia. ¿Podría ser que el punto de partida, los desarrolladores recomienda un saldo inicial de 30.000 es demasiado bajo para R-Mesa SP. Seguro. Con el futuro Max DDs de R-Mesa promediando más de 103 del saldo inicial de 30,000, queda claro que un inversionista conservador debe usar un valor superior a 30,000 por contrato para su inversión inicial en el sistema de comercio de R-Mesa. Attain Capital recomienda comenzar con al menos 50.000 por contrato SampP de tamaño completo para aquellos inversores que comercialicen el sistema por su cuenta sin diversificación entre otros sistemas. La tabla a continuación muestra el actual Drawdown de R-Mesa en comparación con el DD máximo de pre-liberación y los niveles estimados de comercio / reevaluación de stop (líneas en la arena) derivados de cada uno de nuestros cuatro métodos discutidos anteriormente, con el promedio de Los tres mostrados. Como se puede ver, el 1,5 veces probado máximo DD es una medida relativamente válida, ya que de forma rápida y fácil da una estimación futura reducción cerca de los métodos matemáticamente más avanzados. Los inversores pueden elegir el método que desean asignar, o utilizar el promedio de los cuatro para medir qué punto deben dejar de negociar R-Mesa o reevaluar su comercio. Cálculos de R-Mesa Stop Trade La tabla anterior se calculó utilizando datos hipotéticos de la computadora. Por favor, vea la advertencia de riesgo importante en la parte inferior de la página. El mercado de valores de Estados Unidos se recuperó la semana pasada cuando el nuevo presidente de la Fed, Ben Bernanke, testificó ante la salud de la marketacirceurotrades ante el Congreso. A los comerciantes les gustó lo que escucharon cuando los futuros de SP subieron 1,62 durante la semana. Los comerciantes de tecnología fueron un poco más cautelosos, especialmente después de una rebaja de Dell Computer. Los futuros del Nasdaq subieron sólo 0.66 para la semana. Mientras tanto, los mercados Smallcap se recuperaron con los futuros de Russell 2000 subiendo 1,96 y los futuros SP Midcap 400 subiendo 1,12 más alto para la semana. En el comercio de commodities Los granos continúan acelerando con la soja (3,10), el trigo (3,34) y el maíz (2,37), que se recuperaron la semana pasada. Como hemos observado la semana pasada, los mercados de trigo (Chicago, Kansas City y Minneapolis) han sido atractivos para los comerciantes del sistema últimamente, ya que la mayoría de los sistemas se mantienen largos en al menos un mercado de trigo. La semana pasada, tanto KC Wheat (2.28) como Minneapolis Wheat (1.38) se recuperaron junto a su homólogo de Chicago. Otros mercados de materias primas en foco la semana pasada incluyen el café que cayó -5.63, el ganado vivo que cayó -3.20, el petróleo crudo que cayó -2.50, el gas natural que era abajo -1.65, y el azúcar que cayó -1.46. La mayoría de estos mercados se han reunido en las últimas semanas y las últimas semanas se vendieron como resultado de la toma de beneficios y la resistencia técnica. Los mercados que cayeron de favor con los comerciantes incluyen los metales que apenas se movieron la semana pasada. Los metales como el oro y el cobre permanecieron atascados en los niveles actuales aunque hubo algún movimiento en platino (-2.80) y paladio (1.44). Otros mercados sorprendentemente lentos incluyen bonos estadounidenses y monedas extranjeras que muchos esperaban ser más volátiles como testificó Bernanke. Sin embargo, ambos sectores adoptaron un enfoque de esperar y ver con bonos estadounidenses subiendo sólo 0,50 para la semana, mientras que el índice del dólar estadounidense se mantuvo casi sin cambios. Las acciones se subieron la semana pasada, sobre todo el martes y el jueves, cuando los futuros SampP apuntaban a 12,6 y 9,5 puntos, respectivamente. A pesar de algunas grandes oportunidades de compra en esos días, los sistemas de comercio de día tenía resultados mediocres para la semana. RC Success eRL había retrocedido en las últimas semanas después de un comienzo estelar del año, pero volvió a disparar la semana pasada con ganancias de 792 por contrato en cinco operaciones. Del mismo modo, RC Success eMD hizo 770.50 en cinco operaciones también. El nuevo sistema SPMD que negocia el SampP de tamaño completo se negocia una vez por una ganancia de 750. Bounce eRL MOC tuvo una operación el martes que hizo 240 por contrato. El sistema reconoció una condición de sobreventa desde los días previos al martes y se fue largo en el intento de capitalizar de un acirceurooeligbounceacirceuro en el mercado, lo que hizo con éxito. El nuevo crudo Oil day trading system Tanker tuvo un comercio largo en la sesión de viernes acortada para un comercio de cero de 0 después de comisiones. Impetus eRL tuvo un intento tardío de unirse a los toros el martes, pero fue demasiado poco demasiado tarde y el sistema perdió -230 por contrato. R-Mesa SP tuvo dos operaciones por una pérdida de -550. Finalmente, Compass SP perdió -800 en una operación desde el miércoles y se sentó al margen durante el resto de la semana. Después de varias semanas lentas de negociación, los sistemas de negociación del oscilación se recuperaron la semana pasada como una tendencia ascendente sólida emergió en índices comunes de los EEUU. El comercio de la semana va a la serie de sistemas Tzar, que agregó un total de 3,357.50 en los cuatro mercados. El sistema registró la mayor ganancia de 1.820 en el eRL seguido de ganancias de 860 en el eMD, ganancias de 457.50 en el ES y ganancias de 220 en el NQ. Después de todayacirceurotrades el comercio del sistema se mantiene corto todos los cuatro mercados. En otros índices, hubo varias marcas positivas en la semana: Axiom ES 637.50, Delphi eRL 630, Eclipse eRL 420, Delphi eMD 103.40, Bounce eRL 70 y Axiom eMD 42.90. Los del lado perdedor incluyeron ST estacional ES -67.50, Axiom NQ -150, Axioma eRL -715.8, y ST estacional -740. Tras la nueva declaración pública de la Fed Chiefacirceurotrades (Bernanke) - los mercados de bonos se recuperaron y los mercados de petróleo crudo cayeron creando ganancias en los sistemas de bonos y CL. Axiom CL 90 y 135 tuvieron el mayor éxito - añadiendo 2.060 y 2.040 respectivamente, ya que han estado aguantando varias semanas. En los bonos, Mesa Bonds añadió 562,50, Mesa Notes añadió 281,25, y Jaws Narrowneck ganó 137,50. Abandonados por la falta de volatilidad en los mercados de pan y mantequilla como Bonos y Monedas Extranjeras y demasiada volatilidad en las Energías, los sistemas de tendencias a largo plazo han centrado su atención en los mercados de materias primas menos atractivos en el Complejo de Granos y Carnes. La semana pasada comentamos cómo la reciente manifestación en el mercado del grano provocó una ráfaga de posiciones largas en mercados como la soja, el maíz y el trigo y después de otro rally la semana pasada esas posiciones siguen siendo buenas. Esta semana nos centraremos en la lenta pero constante acumulación de posiciones cortas de carne por varios sistemas a largo plazo. Desde principios de agosto hasta mediados acirceuroldquo diciembre el mercado de ganado en vivo disfrutó de una carrera bastante agradable que vio precios de ganado subir alrededor de 15. Sin embargo, después de superar a casi 96,00 el mercado ha dado vuelta alrededor de caer -8,64 en los últimos dos meses y seguidores de tendencia están empezando Para asumir posiciones cortas para aprovechar el movimiento descendente. Los mercados de carne pueden no tener los movimientos de tendencia enormes que se pueden encontrar en las energías, los metales, o más recientemente el azúcar, pero son mercados muy cíclicos que pueden moverse lo suficiente para que el sistema a su vez un beneficio. Su inclusión en una cartera de productos básicos puede ayudar a suavizar una curva de equidad cuando los grandes productores clásicos están fuera del mercado. Esta es la razón por la que muchos desarrolladores les gusta incluir mercados como el Ganado en vivo o Lean Hogs en sus portafolios iniciales. Los sistemas actuales a largo plazo con operaciones cortas de ganado en vivo incluyen Aberration Plus, que es corto para ganancias de intercambio abierto de 690.00 por contrato, Axiom LT es corto para las ganancias de comercio abierto de 1500.00 por contrato, y Trend Simplicity que es corto para los beneficios de 727.00 por contrato. Por favor, inicie sesión en: attainaccess para las estadísticas actualizadas más recientes. DIVULGACIÓN IMPORTANTE DE RIESGOS Las inversiones basadas en futuros son a menudo complejas y pueden comportar el riesgo de pérdidas sustanciales. Están destinados a inversores sofisticados y no son adecuados para todos. La capacidad de soportar las pérdidas y adherirse a un programa de comercio en particular a pesar de las pérdidas comerciales son puntos importantes que pueden afectar negativamente a los inversores. El rendimiento pasado no es necesariamente indicativa de resultados futuros. Los datos de desempeño de los distintos programas de Asesor de Negociación de Mercancías (CTA) y Managed Forex enumerados anteriormente se recopilan a partir de diversas fuentes, incluyendo Barclay Hedge, Attain Capital Management, LLCs (Attain), propias estimaciones de desempeño basadas en cuentas administradas por asesores en sus libros, E informa directamente de los asesores. Estas cifras de desempeño no deben basarse independientemente del documento de divulgación de los asesores individuales, que contiene información importante sobre el método de cálculo utilizado, independientemente de que el rendimiento incluya los resultados de propiedad y otras notas importantes sobre el historial de asesores. Los datos de rendimiento basados ​​en el dólar para los distintos sistemas de negociación mencionados anteriormente representan las ganancias y pérdidas reales obtenidas en una base de contrato único en cuentas de clientes e incluyen una comisión por turno de 50 por ronda (30 por e-mini contratos). Excepto donde se indica, las ganancias / pérdidas son para operaciones cerradas. El porcentaje real de ganancias / pérdidas experimentado por los inversionistas variará dependiendo de muchos factores, incluyendo pero no limitado a: saldos iniciales de la cuenta, comportamiento del mercado, la duración y el alcance de la participación de los inversionistas (o no todas las señales son tomadas) en el sistema especificado Y técnicas de gestión de dinero. Debido a esto, el porcentaje real de ganancias / pérdidas experimentado por los inversores puede ser materialmente diferente al porcentaje de ganancias / pérdidas presentado en este sitio web. Lea atentamente la advertencia de la CFTC sobre los resultados hipotéticos a continuación. LOS RESULTADOS DEL RENDIMIENTO HIPOTÉTICO TIENEN MUCHAS LIMITACIONES INHERENTES, ALGUNAS DE LAS QUE SE DESCRIBEN ABAJO. NO SE HACE NINGUNA REPRESENTACIÓN QUE CUALQUIER CUENTA TENDRÁ O PROBABLE BENEFICIOS O PÉRDIDAS SIMILARES A LOS MOSTRADOS DE HECHO, HAY DIFERENCIAS FRECUENTEMENTE SHARP ENTRE LOS RESULTADOS DE RENDIMIENTO HIPOTÉTICOS Y LOS RESULTADOS REALES SUBSIGUAMENTE LOGRADOS POR CUALQUIER PROGRAMA PARTICULAR DE NEGOCIACIÓN. UNA DE LAS LIMITACIONES DE LOS RESULTADOS DE RENDIMIENTO HIPOTÉTICO ES QUE ESTÁN GENERALMENTE PREPARADOS CON EL BENEFICIO DE HINDSIGHT. ADEMÁS, LA NEGOCIACIÓN HIPOTÉTICA NO INCLUYE RIESGO FINANCIERO, Y NINGÚN REGISTRO HIPOTÉTICO DE COMERCIO PUEDE COMPLETAMENTE CONSIDERAR EL IMPACTO DEL RIESGO FINANCIERO DE NEGOCIACIÓN ACTUAL. POR EJEMPLO, LA CAPACIDAD DE RESOLVER PÉRDIDAS O ADHERIR A UN PROGRAMA DE COMERCIO PARTICULAR A PESAR DE PÉRDIDAS COMERCIALES SON PUNTOS MATERIALES QUE TAMBIÉN PUEDEN AFECTAR DE MANERA ADECUADA LOS RESULTADOS DE NEGOCIACIÓN REAL. EXISTE UNOS OTROS FACTORES RELACIONADOS CON LOS MERCADOS EN GENERAL O CON LA IMPLEMENTACIÓN DE CUALQUIER PROGRAMA DE COMERCIO ESPECÍFICO QUE NO PUEDA SER COMPLETAMENTE CONSIDERADO PARA LA PREPARACIÓN DE LOS RESULTADOS DE RENDIMIENTO HIPOTÉTICO Y TODOS LOS QUE PUEDEN AFECTARSE DE FORMA ADVERSA A LOS RESULTADOS COMERCIALES. Feature Week Revisión: rally de acciones de EE. UU. ayuda a los comerciantes swing Spotlight. R-Mesa 5 para el E-mini Russell 12 de septiembre de 2005 ¿Qué sucede cuando se toma un tiempo probado SampP sistema de comercio y ejecutarlo en un mercado con el doble de punto y casi el mismo rango diario Bueno, si R-Mesa 5 corriendo En el E-Mini Russell es cualquier indicación, algunos buen aspecto rendimiento es lo que pasa. Attain ha estado diciendo a cualquiera que escuche cómo los futuros de E-mini Russell 2000 han estado explotando en volumen durante el último año y medio - y que la explosión de volumen ha llevado a una mejor liquidez, mayores rangos comerciales y posiblemente un mejor día y swing Que el E-mini SampP. No contentos con sólo hablar de cómo el Russell podría ser un mercado de negociación mejor que el SampP, Attain comenzó a probar los sistemas existentes en e-mini Russell datos hacia finales de 2004. La prueba resultante nos llevó a encontrar R-Mesa 5 muy bien probado En el emini Russell. Este enfoque de sistema de semanas está en R-Mesa eRL (eRL E-mini Russell). Un sistema establecido con un nuevo mercado. ¿Quién es el desarrollador R-Mesa eRL es en realidad la misma lógica que R-Mesa 5, y el sistema R-Mesa 5 es en realidad una combinación de Rick Saidenbergs R-breaker sistema, John Ehlers ciclo teoría lógica, y Mike Barnas conocimiento y Experiencia en la utilización de diferentes filtros y programación. El Sr. Ehlers y el Sr. Barna son los desarrolladores de sistemas oficiales y venden o arriendan el sistema comercial a través de Mesa Software y Mesa Systems. El Sr. Ehlers recibió su BSEE y MSEE de la Universidad de Missouri y realizó su trabajo de doctorado en la Universidad George Washington, especializado en Fields amp Waves y la teoría de la información. John ha sido un asesor registrado de comercio de productos básicos desde 1997. Él es un ingeniero eléctrico y ha sido un Senior Engineering Fellow de algunas de las mayores empresas aeroespaciales en el mundo. Sr. Ehlers ha estado vendiendo el paquete popular del indicador técnico de MESA a los comerciantes activos desde 1984. Su software ha recibido 25 premios de la opción de Readersacirceurotrade de las materias comunes de los compartimientos, donde él es escritor que contribuye. Junto con ser un escritor contribuyente para Stocks amp Commodities, también contribuye a Futures, y Active Trader Magazines. También ha sido autor de tres libros: acirceurooeligMesa y Trading Cyclesacirceuro (primera y segunda ediciones) y acirceurooeligRocket Science for Trader. acirceuro También es orador frecuente en conferencias y seminarios en todo el mundo. John es actualmente el Presidente de MESA Software y continúa operando activamente utilizando los diversos sistemas e indicadores que ha desarrollado. Michael Barna ha sido un participante registrado en la industria de futuros desde 1998. Él es un programador experimentado en una variedad de idiomas que apoyan su investigación y desarrollo en IA aplicada a los mercados financieros. Además de desarrollar sistemas y gestionar activamente su propia cartera, Mike también ha sido ingeniero y piloto en la industria aeroespacial. Como ingeniero y piloto de investigación, desarrolló sistemas de defensa con misiles y láser que emplean AI y otras tecnologías de vanguardia. Mike recibió una Licenciatura en Matemáticas para la Universidad Estatal de Arizona y una Maestría en Ingeniería Astronáutica y Aeronáutica de la Universidad de Stanford. Mike actualmente reside en California con su familia. La respuesta fácil es, R-Mesa eRL funciona como R-Mesa 5, ya que contienen la misma lógica. Pero, ¿cómo funciona R-Mesa 5, usted pregunta. R-Mesa 5 es la primera actualización importante del sistema R-Mesa, que originalmente fue formada por la fusión del programa R-BREAKER SampP daytrading con el programa de medición del ciclo MESA de John Ehlers . La actualización incluye patrones y reglas adicionales que se agregaron para manejar los mercados sin dirección sin seguimiento intradía. La lógica del ciclo MESA se fundó en los principios de la teoría de la información y se implementa en el programa mediante el filtrado de las señales del ruido utilizando la potencia computacional de las computadoras. El motor matemático en la teoría del ciclo de MESA es el algoritmo de Burg. La lógica MESA modela el mercado como un filtro generalizado. Este filtro es accionado por un generador de ruido blanco. (El ruido blanco consiste en todas las frecuencias con una amplitud de potencia uniforme.) La salida del filtro se compara con las muestras de los datos reales del precio de mercado. El resultado de la comparación se retroalimenta para ajustar el filtro de modo que, en última instancia, la salida del filtro sea una buena réplica de los datos verdaderos en el dominio del tiempo, dentro de las limitaciones del filtro. El resultado de la combinación es el comercio de señales dinámicamente ajustadas a las condiciones de mercado medido actual empleando líneas de apoyo y resistencia, así como puntos de pivote para formar señales comerciales R-MESA5 eRL comercios en barras de 45 minutos y utiliza 420 paradas de gestión de dinero y una reversión de 4.2 puntos, Por lo que nunca se arriesgan más de 900 (más el deslizamiento) en cualquier día dado. R-MESA eRL comercia aproximadamente dos veces por semana en promedio, y nunca negocia más de dos veces al día. El sistema también filtra las señales comerciales en los días de anuncio del FOMC y las señales de inversión generadas dentro de la misma barra que la señal original. Después de unos meses de ver R-Mesa correr en el E-mini Russell, los clientes de Attain comenzaron a operar en mayo, y aunque tenía un punto difícil inicialmente, el sistema se ha desempeñado bastante consistentemente desde su lanzamiento - cosechando honores como el top Realizando el sistema de comercio de día en agosto. La lista de cosas que le gustan de R-Mesa eRL es bastante larga, pero lo mejor de la lista tiene que ser el hecho de que R-Mesa eRL no pudo haber sido optimizado. La preocupación con muchos nuevos sistemas es que se han ajustado a los datos, pero en este caso - el sistema fue diseñado para los futuros de SampP y lanzado antes de que los futuros de Russell estuvieran incluso negociando en serio - lo que significa que ni siquiera se supone que se está ejecutando En los datos que parece tan bueno. El hecho de que R-Mesa 5 fue lanzado hace más de dos años también es una gran señal, ya que nos permite tratar los últimos 30 meses como una prueba completa de R-Mesa eRL. Mientras que no hubo clientes que estaban negociando hace 20 meses, la lógica fue lanzada entonces, y podemos ver todo el tiempo como el período crítico después de la liberación, donde los inversores ver si la prueba hipotética era alcanzable o pie en el cielo. Estos no son sólo buenos signos para R-Mesa eRL, sino también para el sistema R-Mesa 5 SampP, que a pesar de estar en baja este año es uno de los sistemas de clasificación más altos. Hay muy pocos sistemas de comercio de día lo suficientemente robusto como para llevar a cabo en no sólo fuera de los datos de la muestra, sino también en fuera de los datos quotsectorquot de un índice completamente diferente. Eso habla mucho de las habilidades del sistema R-Mesa, a pesar de sus pérdidas hasta ahora este año. Para aquellos con espacio en su cartera para un sistema de comercio de día de Russell, R-Mesa eRL parece una buena opción. DIVULGACIÓN IMPORTANTE DE RIESGO Feature Week In Review: Ligeras ganancias para los comerciantes de día y swing durante la semana lenta. Gráfico de la semana Septiembre es típicamente un mes muy bajista para las acciones estadounidenses cuando los comerciantes comienzan a reajustar sus carteras durante el resto del año. Sorprendentemente, el mercado bursátil parecía bastante fuerte la semana pasada, ya que los cuatro índices bursátiles subieron más. El Nasdaq lideró el camino con ganancias de 2,06 para la semana, con futuros de SP siguiendo de cerca a 1,83. Los small caps también se negociaron más alto con los futuros Russell 2000 subiendo 1,81 y los futuros SP Midcap subiendo 1,52. Lo más probable es que el rally en el mercado de valores fue un reflejo de la venta en los mercados de energía. Con los oleoductos que comienzan el volver en línea en el Golfo de México y la promesa del aumento de la producción por OPEP, 70 por barril los precios del petróleo crudo parecen ser una cosa del pasado para ahora. Crude Oil prices fell -5.17 and Unleaded Gas futures fell -10.26 for the week, although consumers probably wonacirceurotradet notice the difference as the pump anytime soon. Heating Oil (-9.31) and Natural Gas (-3.66) also traded lower last week. Hurricane Katrinaacirceurotrades effects can still be felt in the tropical commodity markets. Sugar futures, which were enjoying a strong bullish run before the hurricane, continue to trade higher climbing 1.58 last week. On the flip side Cotton futures reversed course from a downward trend and climbed 4.21 last week. In the treasury markets US bonds turned lower (rates higher) last week, after rallying in August. The benchmark 30 year bond fell -1.01, while the shorter term 10 year note dropped only -0.55. Elsewhere, the US Dollar has proven to be resilient with the US Dollar Index climbing 0.74 last week, while Eurocurrency futures fell -1.12. The Canadian Dollar (0.90) and Australian Dollar (1.24) also look strong and have been trending higher over the last few weeks. It was a slow climb up last week with SampPs trading in a mere twenty point range and the eRL trading in about a fifteen point range. Several systems decided to stay on vacation following the Labor Day weekend and took no trades during the shortened week. A handful of systems were able to capitalize on the mini bull - run last week, but the returns were much more modest than a typical week for day traders. Among the winners, R-Mesa SampP had two small winning trades for gains totaling 950, RC Success ES traded three out of four trading days last week for a gain of 235 per contract, and Helix ES traded just two times last week for a gain of 140 per contract. Compass traded one time only last week on Friday and was able to squeak out a small gain of 25. Similarly, Impetus eRL traded once and broke even after fees. On the losing side last week, Clipper traded twice for losses amounting to -98.30, while the Electric Daybreaker portfolio was unprofitable by -252.50 with losses in the eMD and NQ but gains in the ES. Elsewhere, BWT Zones eRL was active as usual, trading an average of nearly twice per day - but losing -680 per contract for the week, while BWT Zones SP took four small losing trades totaling -1,275. After a tough month of August and inauspicious start to September two weeks ago, swing trading systems finally moved back in the right direction last week, with several systems seeing moves higher in their equity curves as stock indices drifted higher. Eclipse eRL needed a good week, and it got one - holding long as the Russell market advanced over 1.4 for the week. Eclipse rolled its position from the September futures to the December contract, netting gains of 1,110 on the closed out trade. Elsewhere, Apollo ES held long for a single day for a gain of 132.50, while Axiom Index ES also made money on the long side with gains of 132.50 before being stopped out using its trailing stop. All other swing trading systems were quiet, with Tzar holding short in the ES and NQ, and Axiom holding long in the Nasdaq. All three systems created closed out trades by exiting their positions in the September contract and initiating new ones in the December contract. Tzar ES and Tzar NQ had closed out losses of -1167.50 and -680, respectively, while Axiom NQ managed gains of 330 on its closed out trade. Axiom eMD . Axiom eRL, and Tzar eRL remained flat and out of the market the entire week. Meanwhile, the ever stubborn Mesa Bonds and Mesa Notes, which act more like long term systems at times than swing traders, held onto their long positions and watched as bond prices headed steadily lower for most of the week to cut -1187(Bonds) and -546(Notes) off of the open trade profits of Mesa Bonds and Mesa Notes . Last year long term trend following systems had a great fourth quarter that made up for an entire year of losses. Traders are hoping for a repeat performance in acirceurotrade05 as trend followers have been down for most of this year, and there are some small signs of hope as trends are returning in markets like coffee, sugar, and the Nikkei. Historically a very choppy and volatile market coffee futures have been trending lower for most of 2005. Since hitting their peak price during March, the coffee market has fallen nearly -36 due to great growing conditions and market saturation. Systems that have jumped on board for the downward trend include Axiom LT which is short in the London Coffee market for open trade profits of 465.00 per contract, and Andromeda which closed out a profitable trade last week for gains of 8056.25 per contract. Sugar has been trending in the opposite direction - gaining approximately 27 since mid-April. Trading systems have been active in sugar as well with Axiom LT holding long in the London Sugar for open trade profits of 551.70 per contract, and Aberration Plus has been holding long for gains of 700.40 in the NY contract. Nikkei traders have been enjoying bullish trend as well with the market rallying nearly 14 since May. Systems with long positions include Aberration Plus which is making 4650.00 per contract in open trade profits on the long position. Closed out trades from last week in clued Andromeda exiting Eurodollars on its breakeven stop for a loss of -62.50 per contract, Axiom LT exiting crude for a loss of -2130.00 per contract, and reversing short in the Dollar Index for a loss of -855.00 per contract. Finally SEMA4 Symmetry entered long in the Canadian Dollar. Please Login to: attainaccess for the latest updated statistics. IMPORTANT RISK DISCLOSURE Futures based investments are often complex and can carry the risk of substantial losses. They are intended for sophisticated investors and are not suitable for everyone. The ability to withstand losses and to adhere to a particular trading program in spite of trading losses are material points which can adversely affect investor returns. El rendimiento pasado no es necesariamente indicativa de resultados futuros. The performance data for the various Commodity Trading Advisor (CTA) and Managed Forex programs listed above are compiled from various sources, including Barclay Hedge, Attain Capital Management, LLCs (Attain) own estimates of performance based on account managed by advisors on its books, and reports directly from the advisors. These performance figures should not be relied on independent of the individual advisors disclosure document, which has important information regarding the method of calculation used, whether or not the performance includes proprietary results, and other important footnotes on the advisors track record. The dollar based performance data for the various trading systems listed above represent the actual profits and losses achieved on a single contract basis in client accounts, and are inclusive of a 50 per round turn commission (30 per e-mini contracts). Except where noted, the gains/losses are for closed out trades. The actual percentage gains/losses experienced by investors will vary depending on many factors, including, but not limited to: starting account balances, market behavior, the duration and extent of investors participation (whether or not all signals are taken) in the specified system and money management techniques. Because of this, actual percentage gains/losses experienced by investors may be materially different than the percentage gains/losses as presented on this website. Please read carefully the CFTC required disclaimer regarding hypothetical results below. HYPOTHETICAL PERFORMANCE RESULTS HAVE MANY INHERENT LIMITATIONS, SOME OF WHICH ARE DESCRIBED BELOW. NO REPRESENTATION IS BEING MADE THAT ANY ACCOUNT WILL OR IS LIKELY TO ACHIEVE PROFITS OR LOSSES SIMILAR TO THOSE SHOWN IN FACT, THERE ARE FREQUENTLY SHARP DIFFERENCES BETWEEN HYPOTHETICAL PERFORMANCE RESULTS AND THE ACTUAL RESULTS SUBSEQUENTLY ACHIEVED BY ANY PARTICULAR TRADING PROGRAM. ONE OF THE LIMITATIONS OF HYPOTHETICAL PERFORMANCE RESULTS IS THAT THEY ARE GENERALLY PREPARED WITH THE BENEFIT OF HINDSIGHT. IN ADDITION, HYPOTHETICAL TRADING DOES NOT INVOLVE FINANCIAL RISK, AND NO HYPOTHETICAL TRADING RECORD CAN COMPLETELY ACCOUNT FOR THE IMPACT OF FINANCIAL RISK OF ACTUAL TRADING. FOR EXAMPLE, THE ABILITY TO WITHSTAND LOSSES OR TO ADHERE TO A PARTICULAR TRADING PROGRAM IN SPITE OF TRADING LOSSES ARE MATERIAL POINTS WHICH CAN ALSO ADVERSELY AFFECT ACTUAL TRADING RESULTS. THERE ARE NUMEROUS OTHER FACTORS RELATED TO THE MARKETS IN GENERAL OR TO THE IMPLEMENTATION OF ANY SPECIFIC TRADING PROGRAM WHICH CANNOT BE FULLY ACCOUNTED FOR IN THE PREPARATION OF HYPOTHETICAL PERFORMANCE RESULTS AND ALL WHICH CAN ADVERSELY AFFECT TRADING RESULTS. Feature Week In Review: Slight gains for day and swing traders during slow week. Chart of the Week